High TideInc. („High Tide“ oderdas„Unternehmen“) (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA) – das erfolgreiche, auf den Einzelhandel fokussierte Unternehmen, das darauf ausgerichtet ist, in jeder Sparte des Cannabissektors echten Wert zu schaffen, gab heute bekannt, dass es mit Wirkung vom 25. Juni 2024 eine finale Vereinbarung für den Ankauf von Vermögenswerten (die „Kaufvereinbarung“) unterzeichnet hat. Demnach wird High Tide in der Stadt Mississauga (Ontario) für die Kaufsumme von 600.000 $ ein Cannabis-Geschäftslokal erwerben, das aktuell unter dem Namen „Cantopia“ betrieben wird (die „Transaktion“). Das Geschäftslokal befindet sich in der Stadt Mississauga an der Adresse 6400 Millcreek Drive in einer belebten Einkaufsmeile, die von mehreren kleinen Geschäften umgeben ist. In unmittelbarer Nachbarschaft liegt ein international anerkanntes Schnellrestaurant, und auch ein nationaler Diskonter und eine kanadische Lebensmitteldiskontkette sind nur wenige Schritte entfernt.

In den drei aufeinanderfolgenden Monaten bis zum 31. Mai 2024 erwirtschaftete der Laden einen annualisierten Umsatz in Höhe von 2,3 Mio. $ bzw. einen annualisierten bereinigten Betriebsgewinn (EBITDA) in Höhe von 0,4 Mio. $. Der Kaufpreis entspricht dem 1,5-fachen des annualisierten bereinigten EBITDA für die drei aufeinanderfolgenden Monate bis zum 31. Mai 2024.

„High Tide hat bei der Suche nach Kandidaten für eine Fusion oder Übernahme stets Wert auf Qualität statt Quantität gelegt, und dieser Neuerwerb ist ein weiteres Beispiel für unsere gezielte Strategie. Seit Ende des Kalenderjahres 2022 legen wir den Fokus auf Wachstum im Greenfield-Bereich und konnten 24 Standorte auf organischem Weg und im Wesentlichen ohne M&A-Transaktionen hinzugewinnen. Da es sich hier nach wie vor um einen Käufermarkt handelt, sondieren wir mit Geduld und Ausdauer nur die qualitativ hochwertigsten Geschäftschancen, und laufen nicht irgendwelchen Deals hinterher bzw. lassen uns auf keine unrealistischen Verkäufererwartungen ein, wie das bei einigen unserer Mitbewerber der Fall ist“, so Raj Grover, Gründer und Chief Executive Officer von High Tide.

„Nachdem der kanadische Cannabis-Einzelhandelsmarkt derzeit eine intensive Konsolidierungsphase durchmacht, bewerten viele Betreiber die aktuellen Makrobedingungen und die begrenzten Optionen, die ihnen zur Verfügung stehen. Durch den Zusammenschluss mit High Tide können diese Händler den Sturm besser überstehen und wir erhalten im Gegenzug voll funktionsfähige Betriebsstandorte mit starken Umsatzzahlen zu einem angemessenen Verkehrswert. Ich freue mich, dass wir unser erstklassiges Portfolio im Einzelhandel um einen neuen wertsteigernden Geschäftsstandort ergänzen und hoffe auf weitere strategische und wertsteigernde M&A-Transaktionen, sobald sich die Gelegenheit dazu bietet“, fügt Herr Grover hinzu.

Alle Beträge sind, wenn nicht anders angegeben, in kanadischem Dollar ausgewiesen.

EINZELHEITEN DER TRANSAKTION

Die nach dem Fremdvergleichsgrundsatz durchgeführte Transaktion, für die unter anderem der Erhalt der erforderlichen Genehmigung von der TSX Venture Exchange („TSXV“) und der Alcohol and Gaming Commission of Ontario sowie die Erfüllung weiterer üblicher Abschlussbedingungen Voraussetzung sind, wird voraussichtlich in den kommenden Wochen abgeschlossen werden. Die Kaufsumme für den neu übernommenen Geschäftsstandort (die „Kaufsumme“) beträgt 600.000 $ in bar und wird bei Abschluss der Transaktion (der „Abschluss“) überwiesen. Der Kaufpreis entspricht dem 1,5-fachen des annualisierten bereinigten EBITDA für die drei Monate zum 31. Mai 2024.

Von der Kaufsumme wird ein Teilbetrag in Höhe von ca. 150.000 $ von den Anwälten von High Tide für einen Zeitraum von zwölf (12) Monaten auf einem Treuhandkonto verwahrt, um allfällige Schadenersatzansprüche gegenüber Cantopia in Bezug auf mögliche Forderungen aufgrund von Verstößen gegen Zusicherungen und Gewährleistungen geltend machen zu können.

ÜBER HIGH TIDE

High Tide, Inc. ist das führende, Community-grown, auf den Einzelhandel fokussierte Cannabisunternehmen, das darauf ausgerichtet ist, den vollen Wert der mächtigsten Pflanze der Welt zu erschließen und ist der zweitgrößte Cannabiseinzelhändler in Nordamerika, gemessen an der Anzahl der Geschäfte^[ii]. High Tide (HITI) ist ein einzigartiges, auf Cannabiskonsumenten fokussiertes Unternehmen, dessen breit gefächerte, voll integrierte Tätigkeit alle Bereiche der Cannabisbranche umfasst, u. a.:

Stationärer Einzelhandel: Canna Cabana™ ist die größte nicht konzessionierte Cannabis-Einzelhandelskette Kanadas mit aktuell 174 Standorten in British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba und Ontario, Tendenz steigend. Canna Cabana wurde im Jahr 2021 der erste Händler Nordamerikas mit einem Cannabis-Discount-Club.

Innovativer Einzelhandel: Fastendr™ ist eine einzigartige, vollautomatische Technologie, die Einzelhandelskioske und intelligente Schließfächer integriert, um beim Browsen, bei der Bestellung und beim Abholen ein besseres Einkaufserlebnis zu ermöglichen.

E-Commerce-Plattformen: High Tide betreibt eine Reihe der führenden Websites für Zubehör auf der ganzen Welt, darunter Grasscity.com, Smokecartel.com, Dailyhighclub.com und Dankstop.com.

Marken: Zu den branchenführenden und verbrauchernahen Marken von High Tide gehören Queen of Bud, Cabana Cannabis Co, Daily High Club, Vodka Glass, Puff Puff Pass, Dopezilla, Atomik, Silipipe, Evolution und viele mehr.

CBD: High Tide kultiviert über Nuleafnaturals.com, FABCBD.com, blessedcbd.de und blessedcbd.co.uk weiterhin die Möglichkeiten von CBD für Verbraucher.

Großhandelsvertrieb: High Tide versorgt die Kategorie Cannabis mit Großhandelslösungen über Valiant™.

Lizenzierung: High Tide treibt die Cannabiskultur durch neue Partnerschaften und Lizenzvereinbarungen unter dem Namen Famous Brandz™ weiter voran.

High Tide ist Trends immer einen Schritt voraus und wurde sowohl 2021, 2022 als auch 2023 vom Report on Business Magazin der Globe and Mail als eines der am stärksten wachsenden Unternehmen Kanadas sowie im TSX Venture 50 der Jahre 2022 und 2024 als eine der zehn besten Aktien der diversifizierten Industrie genannt. Darüber hinaus wurde High Tide auf der Liste der am schnellsten wachsenden Unternehmen Amerikas für 2023 der Financial Times als Nummer eins in der Kategorie „Retail“ aufgeführt. Besuchen Sie www.hightideinc.com, um die volle Wirkung von High Tide zu entdecken. Um sich über die Anlageergebnisse des Unternehmens zu informieren, besuchen Sie die Profilseite von High Tide auf SEDAR+ und EDGAR.

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 Das bereinigte EBITDA ist kein IFRS-konformes Bewertungskriterium.

^[ii] Wie von ATB Capital Markets berichtet, basierend auf der Anzahl der Geschäfte am 8. Februar 2024.