Wie Anfang Juni mitgeteilt beeinflussen die Folgen von COVID-19 das Anlageergebnis und das Ergebnis im Nicht-Lebengeschäft von Helvetia. Die damals kommunizierten Grössenordnungen sind unverändert zutreffend. Beim Anlageresultat rechnet Helvetia mit einem negativen Einfluss auf das Konzernergebnis im tiefen dreistelligen Millionenbereich vor Steuern (netto, nach Überschussbeteiligungen im Lebengeschäft). Da Helvetia einen bedeutenden Teil des Aktienportfolios als «zu Handelszwecken gehalten» klassifiziert, fliessen Gewinne und Verluste direkt in die Erfolgsrechnung. Um weitere Verluste zu vermeiden, passte Helvetia zum Zeitpunkt der starken Einbussen an den Aktienmärkten die Absicherungsstrategie an und setzte vermehrt Futures anstelle von Optionen ein. Neben einem effektiven Schutz gegenüber weiter fallenden Märkten hatte diese Absicherungsstrategie zur Folge, dass Helvetia nur begrenzt am anschliessenden Aufschwung der Aktienmärkte partizipieren konnte.

Nicht-Lebengeschäft erweist sich trotz COVID-19 als widerstandsfähig

Das Nicht-Lebengeschäft zeigt sich trotz der Folgen von COVID-19 widerstandsfähig und weist im ersten Halbjahr eine Combined Ratio von deutlich unter 100 Prozent auf. Alle Länder arbeiteten profitabel. Insgesamt werden die Folgen der Pandemie im Nicht-Lebengeschäft – wie angekündigt – zu einer Netto-Schadenbelastung im hohen zweistelligen Millionenbereich führen (vor Steuern). Schadenzahlungen aufgrund von COVID-19 verzeichnet Helvetia in erster Linie bei Betriebsunterbruchdeckungen sowie der Reise- und Assistance-Versicherung, vor allem in der Schweiz. In den Schadenzahlen eingeschlossen ist die im Mai von Helvetia vorgestellte Vergleichslösung für Schweizer Gastro-Unternehmen mit Pandemie-Ausschluss in der Epidemie-Versicherung. Diese Vergleichslösung ist sehr gut aufgenommen worden. Bisher haben ihr über 95 Prozent der betroffenen Betriebe zugestimmt. Die erfolgreiche Umsetzung der Vergleichslösung schafft Sicherheit für die Kunden und für Helvetia.

Einmaliger negativer Sondereffekt belastet Halbjahresergebnis zusätzlich

Das Halbjahresergebnis wird zudem durch die Neuausrichtung eines Projekts im Schweizer Nicht-Lebenbereich beeinflusst, was eine einmalige Abschreibung von rund CHF 40 Mio. vor Steuern zur Folge hat. Im Rahmen der Digitalisierungsvorhaben überprüfte Helvetia die Ausrichtung des eigenen Projektportfolios grundlegend. Dies führte zum Entscheid, ein mehrjähriges Entwicklungsprogramm zur umfassenden Erneuerung der Nichtleben-Backend-Systeme zu beenden und noch konsequenter auf die Digitalisierung im Kunden- und Partnerkontakt zu fokussieren. Dadurch soll den in den letzten Monaten nochmals deutlich angestiegenen Bedürfnissen zur digitalen Interaktion im Versicherungsgeschäft Rechnung getragen werden. Zudem soll durch eine weitere Standardisierung die Prozesseffizienz im Kerngeschäft weiter gesteigert werden.

Mit diesem Sondereffekt sowie den Folgen von COVID-19 auf das Anlageergebnis und das Nicht-Lebengeschäft verzeichnet Helvetia drei wesentliche und in dieser Form ausserordentliche Effekte, die zu einem Halbjahresverlust von rund CHF 20 Mio. führen werden. Ohne den Sondereffekt würde Helvetia jedoch trotz der Folgen von COVID-19 zum Halbjahr einen Gewinn ausweisen.

Wachstum im Nicht-Lebengeschäft trotz COVID-19

Das Geschäftsvolumen entwickelte sich trotz COVID-19 und der damit verbundenen Einschränkungen für den Vertrieb wie erwartet. So verzeichnete das Nicht-Lebengeschäft ein deutliches Wachstum, wozu neben der Schweiz Specialty Markets und Europa wesentlich beitragen. Im Schweizer Kollektiv-Lebengeschäft führt die Einführung eines neuen Tarifs wie angekündigt zu einem erwarteten Prämienrückgang im tiefen zweistelligen Prozentbereich, weshalb das Geschäftsvolumen im gesamten Lebengeschäft unter der Vorjahresperiode liegen wird. Hervorzuheben ist, dass sich sowohl beim Ergebnis als auch bei der Entwicklung des Geschäftsvolumens die Diversifikation von Helvetia mit dem Europa-Segment als zweitem Standbein und einem ausbalancierten Verhältnis zwischen Leben- und Nicht-Lebengeschäft auszahlt.

Solvenz und Kapitalposition sind unverändert solide

Helvetia ist unverändert solide kapitalisiert. So lag die SST-Quote per Ende Juni gemäss Schätzungen weiterhin innerhalb der strategischen Zielbandbreite von 180 bis 240 Prozent.

Das Halbjahresergebnis inklusive der bilanziellen Konsolidierung von Caser wird Helvetia am 15. September 2020 veröffentlichen.

Anmerkungen

• Für Medienschaffende findet heute um 9:00 Uhr (MEZ) ein Conference Call in deutscher Sprache statt. Die Einwahl ist ab 8:45 Uhr unter folgenden Nummern möglich:
  Schweiz / Europa: +41 (0) 58 310 50 00
  Grossbritannien: +44 (0) 207 107 06 13
  USA: +1 (1) 631 570 56 13
• Für Analysten folgt um 10:00 Uhr (MEZ) ein Conference Call in englischer Sprache. Die Einwahl ist ab 9:45 Uhr unter folgenden Nummern möglich:
  Schweiz / Europa: +41 (0) 58 310 50 00
  Grossbritannien: +44 (0) 207 107 06 13
  USA: +1 (1) 631 570 56 13

Haftungsausschluss

Dieses Dokument wurde von der Helvetia Gruppe erstellt und darf vom Empfänger ohne die Zustimmung der Helvetia Gruppe weder kopiert noch abgeändert, angeboten, verkauft oder sonst wie an Drittpersonen abgegeben werden. Massgeblich und verbindlich ist jeweils die deutsche Fassung des Dokuments. Versionen des Dokuments in anderen Sprachen dienen lediglich Informationszwecken. Es wurden alle zumutbaren Anstrengungen unternommen, um sicherzustellen, dass die hier dargelegten Sachverhalte richtig und alle hier enthaltenen Meinungen fair und angemessen sind. Informationen und Zahlenangaben aus externen Quellen dürfen nicht als von der Helvetia Gruppe für richtig befunden oder bestätigt verstanden werden. Weder die Helvetia Gruppe als solche noch ihre Organe, leitenden Angestellten, Mitarbeiter und Berater oder sonstige Personen haften für Verluste, die mittelbar oder unmittelbar aus der Nutzung dieser Informationen erwachsen. Die in diesem Dokument dargelegten Fakten und Informationen sind möglichst aktuell, können sich aber in der Zukunft ändern. Sowohl die Helvetia Gruppe als solche als auch ihre Organe, leitenden Angestellten, Mitarbeiter und Berater oder sonstige Personen lehnen jede ausdrückliche oder implizite Haftung oder Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen ab.

Dieses Dokument kann Prognosen oder andere zukunftsgerichtete Aussagen im Zusammenhang mit der Helvetia Gruppe enthalten, die naturgemäss mit allgemeinen wie auch spezifischen Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, und es besteht die Gefahr, dass sich die Prognosen, Voraussagen, Pläne und anderen expliziten oder impliziten Inhalte zukunftsgerichteter Aussagen als unzutreffend herausstellen. Wir machen darauf aufmerksam, dass eine Reihe wichtiger Faktoren dazu beitragen kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse in hohem Masse von den Plänen, Zielsetzungen, Erwartungen, Schätzungen und Absichten, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck kommen, abweichen. Zu diesen Faktoren gehören: (1) Änderungen der allgemeinen Wirtschaftslage namentlich auf den Märkten, auf denen wir tätig sind, (2) Entwicklung der Finanzmärkte, (3) Zinssatzänderungen, (4) Wechselkursfluktuationen, (5) Änderungen der Gesetze und Verordnungen einschliesslich der Rechnungslegungsgrundsätze und Bilanzierungspraktiken, (6) Risiken in Verbindung mit der Umsetzung unserer Geschäftsstrategien, (7) Häufigkeit, Umfang und allgemeine Entwicklung der Versicherungsfälle, (8) Sterblichkeits- und Morbiditätsrate, (9) Erneuerungs- und Verfallsraten von Policen sowie (10) Realisierung von Skalen- und Verbundeffekten. In diesem Zusammenhang weisen wir darauf hin, dass die vorstehende Liste wichtiger Faktoren nicht vollständig ist. Bei der Bewertung zukunftsgerichteter Aussagen sollten Sie daher die genannten Faktoren und andere Ungewissheiten sorgfältig prüfen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen gründen auf Informationen, die der Helvetia Gruppe am Tag ihrer Veröffentlichung zur Verfügung standen; die Helvetia Gruppe ist nur dann zur Aktualisierung dieser Aussagen verpflichtet, wenn die geltenden Gesetze dies verlangen.